AllDaily Экономисты предсказывают значительное снижение ключевой ставки на заседании Центробанка, которое пройдет 12 сентября.
Алексей Майшев / РИА Новости
Это вызывает вопросы о том, как защитить доход от банковских вкладов, куда лучше инвестировать сбережения и как эффективно приумножить капитал.
Согласно прогнозам, на предстоящем заседании ЦБ ключевая ставка может снизиться до 16%. Участники финансового рынка настроены оптимистично, что подтверждается увеличением капитала, направляемого в облигационные фонды, особенно в ОФЗ, а также ростом числа покупаемых фьючерсов на индекс RGBI. Об этом сообщил финансист Иван Потехин в разговоре с Life.
Тем не менее, Потехин отметил, что чрезмерный оптимизм привел к росту котировок, и сейчас на долговом рынке происходит небольшая коррекция, которая, вероятно, продолжится до заседания ЦБ. Инвесторы будут особо внимательны к комментариям регулятора.
Невыгодность вкладов и фондов денежного рынка уже очевидна, так как их доходность продолжает отставать от облигаций. В случае снижения ключевой ставки в сентябре этот разрыв станет еще более заметным. Поэтому Потехин рекомендует приоритетно уходить с депозитов и фондов ликвидности в сторону облигаций.
С потеплением денежно-кредитной политики и снижением ключевой ставки двузначные проценты по вкладам постепенно исчезают. Банки начали изменять свои предложения, и к сентябрю-октябрю доходность по депозитам может снизиться на 1-2 процентных пункта. Александр Шнейдерман, руководитель департамента клиентской поддержки и продаж «Альфа-Форекса», советует открыть вклад прямо сейчас, чтобы зафиксировать высокие процентные ставки до заседания ЦБ.
Кроме того, Потехин считает, что не стоит забывать о фондовом рынке. Чем ниже ключевая ставка, тем привлекательнее становятся акции с высокими дивидендами. Также статистически с октября по апрель наблюдается рост на фондовом рынке, что связано с повышением деловой активности после летних месяцев.
Василий Гиря, владелец и гендиректор GIS Mining, предупреждает, что снижение ставки не вызовет мгновенного эффекта, и давление на доходность будет нарастать постепенно. Он рекомендует зафиксировать проценты заранее и выбирать вклады и облигации с краткосрочными сроками, чтобы при необходимости можно было бы перераспределить средства в новых условиях. Для долгосрочного инвестирования стоит рассмотреть банковские депозиты, золото и другие защитные активы, которые могут компенсировать инфляционные риски и геополитические изменения.
Сентябрь станет важным периодом для рублевых активов. При умеренном снижении кредитования на 1% рубль и доходность сбережений останутся стабильными, но более значительное снижение может ослабить национальную валюту и снизить доходность банковских продуктов. Гиря также отмечает интерес к рынку промышленного майнинга цифровых валют.
Что касается покупки валюты, экономисты не рекомендуют совершать резкие вложения. Несмотря на влияние геополитических факторов на рынок, оно остается под контролем, что делает рубль менее подверженным резким колебаниям. Инвесторы могут сосредоточиться на внутренних экономических факторах, таких как ключевая ставка и доступные финансовые инструменты, что подчеркнул частный инвестор и основатель Школы практического инвестирования Фёдор Сидоров.
