AllDaily В 2022 году российский рынок депозитов проходил через период повышенной волатильности вслед за ключевой ставкой ЦБ. Однако под конец года ситуация все же стабилизировалась, и ажиотаж на рынке сошел на нет. Вполне возможно, что в 2023 году вкладчики не будут иметь возможностей для получения хорошей прибыли от вложения денег на депозиты. Что ждет рынок вкладов в наступившем году?
Конец праздников
В конце 2022 года ключевая ставка Центробанка стабилизировалась около отметки 7,5% годовых. Но с начала осени банки приступили к повышению ставок по депозитам после роста спроса на наличность у населения на фоне частичной мобилизации. В кредитные организации традиционно предлагали акционные предложения с повышенным процентом. В итоге за неполный IV квартал средняя максимальная ставка у десятки ведущих банков по привлечению депозитов выросла на 1,64 п. п. — с 6,54 до 8,18%, подсчитал ЦБ.
После завершения новогодних каникул ставки ожидаемо пошли вниз, следует из приведенных на портале «Финуслуги» данных. По трехмесячным депозитам доходность упала до 6,75%, на полгода — до 7,21%, а на год осталась неименной на уровне 7,5%. Максимальные ставки у 20 крупнейших кредитных организаций также остались на отметках 8—8,5% годовых. Такие доходности предлагают преимущественно по вкладам на срок от полугода
В ожидании вестей от ЦБ
Доходности по вкладам в первые месяцы года обычно снижаются относительно конца предыдущего года, после прекращения действия предновогодних промоакций банков, говорят эксперты. На этом фоне средине доходности по «длинным» рублевым вкладам могут снизиться на 0,5%, до 8,5–9% годовых. А вот проценты по вкладам на срок до года могут вырасти и остаться на отметках 7—7,5% годовых.
Некоторые аналитики полагают, что зимой ставки по депозитам либо совсем не поменяются, либо эти изменения будут незначительными: средняя доходность сохранится на уровне 8%, а максимальная не поднимается выше 10%. Изменения на рынке могут случиться только после заседания Центробанка по ставке 10 февраля.
И если вдруг ЦБ решит повысить ставку, это может привести к локальному росту ставок по вкладам, рассуждают специалисты. К тому же банки могут увеличивать ставки для оптимизации фондирования. Ведь длинное и устойчивое привлечение денег остается в дефиците, а институциональные инвесторы не смогут обеспечить банкам достаточный объем ресурсов для финансирования проектов перестройки экономики.
Застойный год?
Многие эксперты не ожидают какого-либо уверенного тренда на рынке вкладов в первой половине 2023 года. Ставки будут меняться между уровнями 4,5—7%.
При этом банкам сейчас нет особого смысла заметно повышать ставки, рассуждают аналитики. Альтернативны вкладам, как инструментам для инвестирования у населения, по сути, нет, а роста доходности по вкладам повлияет на увеличение стоимости пассивов для банков. Поэтому если ключевая ставка ЦБ будет находиться в диапазоне 6,5—8,5%, годовые доходности по депозитам останутся в районе 6,5—10%.
При этом до конца года при отсутствии внешних шоков можно ждать падения процентов на 1—1,5% на все сроки депозитов, говорят одни аналитики. Сейчас нет причин ожидать снижения доходностей по вкладам на отметки гораздо ниже текущих, возражают другие.
В целом конъюнктура рынка будут определяться денежно-кредитной политикой ЦБ, а также восприятием вкладчиками ситуации в экономике и их личного благосостояния, сходятся во мнении эксперты.
